FUNDUSZE: Mam rejestr i co dalej?

O ile wpłacając pieniądze na lokatę bankową można bardzo dokadnie wyliczyć ile zyskamy i przez jaki okres czasu, o tyle w przypadku oszczędzania (inwestowania) w funduszu inwestycyjnym jest inaczej.

Podpisując umowę z funduszem, w funduszu jest otwierany klientowi rejestr. Nie jest jednak tak, że po jego otwarciu i wpłaceniu pieniędzy czeka się z założonymi rękami na pokaźne zyski. Ta forma lokowania oszczędności wymaga pewnego zaangażowania. Powód? Większe zainteresowanie działaniem i życiem codziennym funduszu, wydarzeniami na rynku finansowym - to większy zysk klienta. Obok konsultacji z analitykiem w funduszu, warto poznać podstawowe pojęcia związane z tą specyfiką inwestycji, chociażby takie, jak stopa zwrotu.

Stopa zwrotu, czyli zyski, jakie osiągają fundusze zależą od bardzo wielu czynników. Bardzo wiele zależy od warunków, jakie panują w tym segmencie rynku finansowego, w który inwestują zarządzający funduszem - czyli np. jaka sytuacja panuje na rynku obligacji w przypadku posiadania jednostek uczestnictwa funduszu stabilnego wzrostu, jak kształtują się kursy akcji firm na giełdzie, których papierami obraca nasz fundusz itd.

Oczywiście - nie trzeba być analitykiem finansowym, by inwestować w fundusze, bo cały sztab takich ludzi zatrudnia sam fundusz. Ale to do inwestora należą decyzje - jaki wybrać fundusz, kiedy zmienić fundusz na inny (bardziej lub mniej agresywnie inwestujący)?

Ponieważ zmiany na rynku następują wcale nie tak powoli, jak mogłoby się wydawać, a czasami w sposób wręcz nieprzewidywalny - należy zdawać sobie sprawę, że zysk funduszu w pewnym okresie, wcale nie musi być taki sam, jak w okresie poprzednim, jak i następnym. Jeśli jakiś fundusz osiągnął np. zysk 4% w tym miesiącu, to w następnym będzie też tak dobrze. Uczestnik funduszu być może zarobi tyle samo, może więcej, ale równie dobrze istnieje ryzyko, że fundusz przyniesie stratę.